Спроса нет
О новой угрозе ЦБ сообщил в Обзоре финансовой стабильности, опубликованном во вторник, 8 июля. По итогам 2013 года ЦБ отмечает снижение сборов в страховании имущества юридических лиц (-1,5%) и страховании грузов (-6%). Динамика страхового рынка в целом и в особенности его корпоративного сегмента всегда следует с небольшим отставанием за динамикой экономики в целом, поясняет директор по страховым рейтингам «Эксперт РА» Алексей Янин.
«На фоне замедления роста ВВП происходит и снижение темпов роста корпоративного сегмента. При этом самым первым на проблемы в экономике реагирует отрасль грузоперевозок, что и нашло свое отражение в существенном падении взносов по страхованию грузов», — говорит он. Темпы роста российской экономики последние кварталы составляют около 1% в реальном выражении, говорит главный экономист АФК «Система» Евгений Надоршин. «Стагнация — это уместное слово. Снижение темпов роста заметно и в сфере услуг, и в розничной торговле. А в некоторых секторах, связанных с инвестиционной и обрабатывающей промышленностью, даже не стагнация, а спад», — говорит он.
Тарифы падают
На фоне падающего спроса усиливается ценовая конкуренция между страховщиками. Страховые компании вынуждены снижать тарифные ставки и предлагать различные скидки клиентам, поскольку они заинтересованы в расширении своего корпоративного портфеля, — этот сегмент остается прибыльным и на фоне убыточной розницы для многих является спасением, пишет Банк России.
Действительно, по оценке «АльфаСтрахования», за последние три года тарифы снизились в среднем на 25%, а в ряде сегментов — более чем на 50%. Кроме того, по словам гендиректора СК «Оранта» Дмитрия Игнатьева, в корпоративном страховании снижаются или отменяются франшизы (освобождение страховщика от возмещения убытков до суммы, указанной в договоре). «Если мы говорим о страховании имущества, которое находится в залоге, то некоторые банки требуют, чтобы франшизы не было вообще. Это означает, что страховая компания платит за любое разбитое окно», — поясняет он.
«Усугубляется ситуация для большинства страховщиков тем, что самые лакомые куски рынка уже давно забрали себе несколько страховщиков — лидеры, обладающие, как это принято называть, «административным ресурсом», то есть связями во власти и в руководстве крупнейших предприятий страны. За оставшуюся часть рынка идет ожесточенная ценовая борьба, нередки случаи явного демпинга по тарифам», — рассказывает Янин. Лидерами корпоративного страхования являются СОГАЗ, «Ингосстрах» и «Росгосстрах».
По оценке Игнатьева, сегодня убыточность в корпоративном страховании — около 50%. Десять лет назад, по его же словам, она составляла только 10—15%. Премия за страхование бизнес-центра стоимостью 1 млрд руб., если вычесть сумму за перестрахование, не значительно отличается от премии за автомобиль премиум-класса, говорит Игнатьев. «Но в первом случае я несу риск в 1 млрд руб., а во втором — 3 млн руб.», — добавляет он.
Аварии мешают зарабатывать
Осложняет работу страховых компаний и череда крупных промышленных аварий, тянущаяся с 2013 года. «Крупные убытки в корпоративном сегменте в последние годы, разумеется, негативно отразились на финансовых результатах страховых компаний. Но говорить о том, что это угрожает финансовой стабильности отрасли в целом, я бы не стала», — говорит Татьяна Лаврова, заместитель директора по корпоративному страхованию по имущественному андеррайтингу ОАО «АльфаСтрахование». Например, совокупный убыток группы «Ингосстрах» в 2013 году достиг 794 млн руб. по МСФО. На результат в том числе повлияла авария на Загорской ГАЭС-2 (компания зарезервировала 9 млрд руб. под возможный убыток).
Илья Соломатин, вице-президент ОСАО «Ингосстрах», частично разделяет опасения Банка России о негативном влиянии корпоративного страхования на финансовую устойчивость всего бизнеса. «Ингосстрах» за последнее время столкнулся сразу с несколькими крупными страховыми случаями — кроме подтопления Загорской ГАЭС-2 было падение спутника «Экспресс-АМ4Р» (был застрахован на 7,8 млрд руб.).
«Думаю, что ситуация не осложнится до такой степени, как в секторе ОСАГО, ведь запас прочности здесь больше, — говорит Дмитрий Игнатьев. — Но тем не менее большой корпоративный портфель уже не позволяет перекрыть убытки по другим сегментам». Раньше владельцу большого числа корпоративных договоров было не о чем беспокоиться, поясняет Игнатьев, убытки по ОСАГО, ДМС и прочему перекрывались договорами с корпоративными клиентами.
