«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СК «Ингосстрах-Жизнь» на уровне ruAAA

Рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» обусловлен высокими размерными характеристиками компании и положением на рынке, сдержанной оценкой страхового бизнеса, адекватными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также высоким качеством управления и организации бизнес-процессов. В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании.

ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» реализует преимущественно программы инвестиционно-накопительного страхования жизни.

На 31.12.2024 активы страховщика составили 34,6 млрд р., страховые резервы — 29,6 млрд р., собственные средства — 4,3 млрд р., уставный капитал — 978,5 млн р. За 2024 г. компания собрала 29,8 млрд р. страховых взносов и заняла 9 место по совокупному объему страховых премий среди страховщиков жизни, по данным Банка России. Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу. Темпы прироста взносов являются крайне высокими (+146,6% за 2024 г. по сравнению с 2023 г.). Собственные средства компании увеличились на 3,5% на 31.12.2024 по сравнению со значением на 31.12.2023, что оценивается позитивно.

Страховой портфель компании ориентирован преимущественно на продукты банковского накопительного страхования жизни с единовременным взносом: по итогам 2024 года их доля в портфеле достигла 83,1% премий, увеличившись на 16,3 п.п. по сравнению с 2023 г. За 2024 г. доля взносов, полученных через кредитные организации, составила 81,0%, на крупнейшего посредника пришлось 44,1% премий, на пять крупнейших — 82,0%, что оказывает давление на оценку диверсификации каналов продаж. Величина комиссионного вознаграждения, выплачиваемая кредитным организациям, находится на низком уровне и оценивается позитивно. Клиентская база компании характеризуется достаточно высокой диверсификацией: за 2024 г. на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 21,2% премий.

Адекватные финансовые результаты. Результат от операций по страхованию с учетом инвестиций за все рассматриваемые периоды был положительный, что выделяется в качестве позитивного фактора. Доля расходов на ведение дела сохраняется на низком уровне (13,5% за 2023 г. и 7,1% за 2024 г.). При оценке финансовых результатов деятельности страховщика агентство позитивно отмечает высокие значения рентабельности инвестиций: 6,6% за 2023 г. и 12,3% за 2024 г.. Давление на уровень рейтинга оказывают отрицательные значения рентабельности продаж (-0,2% за 2024 г.) и капитала (-1,7% за 2024 г.). Отрицательный финансовый результат по итогам 2024 г. носил разовый характер и был обусловлен доформированием резервов под обесценение в части расчетов с компаниями из недружественных юрисдикций. При этом агентство ожидает улучшение показателей рентабельности бизнеса страховщика в 2025 г.