Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAAA со стабильным прогнозом.
Понижение уровня рейтинга вызвано тем, что агентство более не выделяет фактор поддержки за собственника компании в связи с объявленным намерением текущего собственника продать контрольный пакет акций страховщика другому лицу. Также компания приостановила заключение договоров страхования с новыми клиентами, при этом пролонгация действующих договоров продолжается. Неопределенность относительно сроков возобновления привлечения новых клиентов и возможной динамики финансовых показателей компании отражена в развивающемся прогнозе по рейтингу, сообщает «Эксперт РА».
АО СК «Альянс» реализует широкий спектр страховых услуг по личному и имущественному страхованию физических и юридических лиц. Компания характеризуется умеренно высокими размерными показателями (2 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 44 место по объему совокупной страховой премии за 2021 г. по данным Банка России.
Страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией по видам страхования и высокой стабильностью, что позитивно оценивается агентством. Так, за 2021 год на крупнейшее направление деятельности — страхование финансовых рисков — пришлось 26,0% премии, а максимальное изменение долей видов страхования составило 4,2 п.п. за 2021 г. по сравнению с 2020 г. При этом агентство выделяет в качестве негативного фактора сокращение страховых взносов по результатам 2021 г. на 10,1% по сравнению с 2020 г.
Положительное влияние на рейтинг оказывают высокая диверсификация продаж по каналам распространения страховых продуктов (на долю продаж через другие юридические лица пришлось 34,5% премии за 2021 г.) и низкая величина комиссионного вознаграждения по крупнейшему каналу продаж (16,8% от соответствующих взносов за 2021 г.). В числе сдерживающих факторов отмечается умеренно низкая диверсификация клиентской базы (доля крупнейшего клиента во взносах страховщика составила 21,4% за 2021 г.). Кроме того, агентство негативно оценивает низкую географическую диверсификацию деятельности компании.
Агентство высоко оценивает качество активов страховщика и высокие значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,05 и 4,14 соответственно на 31.03.2022). В качестве позитивных факторов выделяются высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (7,73 на 31.03.2022) и умеренно высокий темп прироста собственных средств (на 4,3% за период с 31.03.2021 по 31.03.2022). Также высоко оцениваются отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств, а также низкий уровень долговой нагрузки (0,1% на 31.03.2022). При этом высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (14,1% на 31.03.2022) оказывает негативное влияние на уровень рейтинга.
Финансовая деятельность страховщика характеризуется высокой рентабельностью продаж (29,6% за 2021 г.) при невысоких показателях рентабельности капитала и инвестиций (9,5% и 2,0% соответственно за 2021 г.). Агентство высоко оценивает низкие значения коэффициента убыточности-нетто и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (13,9% и 61,3% соответственно за 2021 год). В то же время, негативное влияние на рейтинг компании оказывает высокая доля расходов на ведение дела (47,3% за 2021 г.).
Надежность перестраховочной защиты оценивается как высокая.
По данным «Эксперт РА», активы АО СК «Альянс» на 31.03.2022 составили 24,0 млрд р., собственные средства — 14,3 млрд р., уставный капитал — 3,4 млрд р. За 2021 г. компания собрала 4,4 млрд р. страховых премий.
