Страховая компания «Либерти Страхование» — средний по размеру универсальный страховщик. Ранее в качестве фактора, оказывавшего наиболее существенное позитивное влияние на уровень рейтинга, агентство рассматривало вхождение компании в международный холдинг Liberty Mutual. В связи с завершением сделки по продаже компании агентство пересмотрело значимость этого фактора и установило рейтинг страховщика на уровне ruA. Новый собственник компании, ПАО «Совкомбанк», имеет рейтинг «Эксперт РА» на уровне ruA с позитивным прогнозом. Агентство предполагает возможные изменения в стратегии компании, что отражено в развивающемся прогнозе по рейтингу.
Страховой портфель компании высоко диверсифицирован: на крупнейший вид — страхование автокаско — приходится 26,7% страховых взносов за 9 месяцев 2019 г., на ДМС и ВЗР — 22,5% взносов, на страхование финансовых рисков — 14,8%, на ОСАГО — 13,3%. Темпы прироста страховых премий составили 10,7% за 9 месяцев 2019 г. по сравнению со значением за 9 месяцев 2018 г. Географическая диверсификация находится на умеренном уровне: 54,2% взносов за 9 месяцев 2019 г. компания получила в г. Санкт-Петербург.
Коэффициент убыточности-нетто за 9 месяцев 2019 г. составил 46,9% и оценивается позитивно. Высокая доля расходов на ведение дела (52,2% за 9 месяцев 2019 г.) и высокое значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто (99,1%) оказывают давление на рейтинг. Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения на 30.09.2019 составило 18,5%, что оценивается негативно. Рентабельность продаж (1,1% за 9 месяцев 2019 года) и собственного капитала (3,4% за 9 месяцев 2019 года в годовом выражении) находятся на низком уровне. Ограничивающее влияние на рейтинг компании оказывает высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (8,8% на 30.09.2019).
Качество и диверсификация активов компании оцениваются агентством как высокие. У компании отсутствует зависимость от основных клиентов: доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 6,8% за первое полугодие 2019 года. В качестве негативного фактора отмечается высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по некоторым основным видам за 9 месяцев 2019 года: по ДМС — 1,3%, по страхованию автокаско — 3,8% и ОСАГО — 8,7%, а также высокая доля выплат на основании решения суда (5,2% за 9 месяцев 2019 г.). Все крупные риски компания передает перестраховщикам с условным рейтинговым классом не ниже ruA, а максимально возможная страховая выплата-нетто не превысила 2,0% от собственных средств на 30.09.2019.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2019 активы страховщика составили 5,6 млрд р., собственные средства — 1,7 млрд р., уставный капитал — 610 млн р. За 9 месяцев 2019 г. компания собрала 3,7 млрд р. страховых взносов.
