В страховании имущества и ответственности удалось увеличить сборы, при этом сохранив прибыльность, несмотря на рекордный размер убытков от землетрясений, наводнений и ураганов. В страховании жизни и медицинском страховании была получена плановая операционная прибыль, несмотря на сложные рыночные условия. Для управления активами год был очень успешным, и показатели остались на стабильно высоком уровне.
Чистая прибыль 2011 года составила 2,8 млрд. евро, что на 46,2 % ниже, чем в предыдущем году, когда был зафиксирован уровень 5,2 млрд. евро.
Спад в первую очередь связан с очень консервативным неоперационным обременением в размере 1,9 млрд. евро по государственному долу Греции и инвестициям в финансовые инструменты.
В 2011 году Группа Allianz еще более усилила свои показатели по капитализации: акционерный капитал увеличился с 44,491 млрд. евро до 44,915 млрд. евро. Коэффициент платежеспособности в конце 2011 года достиг отметки 179 %, в то время как за год до этого он составлял 173 %.
Правление вынесет на Совет директоров Allianz SE предложение о выплате дивидендов в размере 4,50 евро на акцию – на уровне предыдущего года. Это предложение отражает фундаментальность операционных поступлений и капитализации Группы Allianz.
«2011 год был сложным. Но мы сохраняли стабильность на всем его протяжении. Это выдающееся достижение, – отметил Михаэль Дикманн, генеральный директор Allianz SE. – Эти результаты наглядно демонстрируют, какой силой обладает бизнес-модель Allianz».
В страховании имущества и ответственности зафиксирован стабильный рост
Общая начисленная премия по страхованию имущества и ответственности увеличилась до 44,8 млрд. евро, что является для Группы абсолютным рекордом. По сравнению с цифрами 2010 года рост составил 2,0 %, а с учетом курсовых разниц и поправок консолидированной отчетности – 2,3 %. Значительно увеличились поступления в Великобритании, Южной Америке и Австралии, а также по страхованию кредитов. На ключевых рынках, таких как Германия, Франция и Италия, поступления сохранили стабильность.
Операционная прибыль осталась на высоком уровне, несмотря на то, что прошлый год стал самым тяжелым в истории Allianz с точки зрения расходов, связанных со стихийными бедствиями. Среди них не только землетрясения в Японии и Новой Зеландии, но и наводнения в Австралии и Таиланде, а также ряд торнадо в США. Но даже с учетом их воздействия операционная прибыль составила 4,2 млрд. евро, что лишь на 2,5 % ниже, чем в прошлом году, когда она достигла отметки 4,3 млрд. евро. В 2011 году Группа Allianz выплатила и зарезервировала для выплат своим клиентам 1,8 млрд. евро для возмещения ущерба от стихийных бедствий. Это на 500 млн. евро больше, чем в 2010 году.
Комбинированный коэффициент повысился с 97,2 % в 2010 году до 97,8 % в 2001 году. Доля стихийных бедствий в этом показателе составила 4,4 процентных пункта, в то время как в 2010 году она была зафиксирована на уровне всего 3,2 процентных пункта. Коэффициент расходов сократился с 28,1 % в 2010 году до 27,9 % в 2011 году.
Результат операционных инвестиций в 2011 году повысился на 5,5 % и составил 3,4 млрд. евро (в предыдущем году – 3,2 млрд.). Средние базисные активы в сегменте увеличились с 92,9 млрд. евро в 2010 году до 96,3 млрд. евро в 2011 году (рост на 3,6 %).
«В этом году мы произвели значительно большие выплаты нашим клиентам по компенсациям ущерба от стихийных бедствий, чем в 2010 году, когда ситуация уже была непростой, – заявил Оливер Бэте, финансовый директор Allianz SE. – И, тем не менее, в сегменте страхования имущества и ответственности мы по-прежнему крепко стоим на ногах. Прибыльность была сохранена с помощью селективного андеррайтинга и дисциплины при расходовании средств».
Страхование жизни и медицинское страхование остаются на высоком уровне
В сложных рыночных условиях бизнес по страхованию жизни и медицинскому страхованию принес 52,9 млрд. евро премий по местным стандартам бухгалтерской отчетности, что является вторым лучшим результатом за всю историю компании. Он лишь на 7,4 % ниже, чем исключительно высокий уровень 2010 года (57,1 млрд. евро). Причиной спада стало снижение продаж продуктов с инвестиционной составляющей, чувствительных к колебаниям рынка, с целью сохранения коэффициента прибыльности. Премии по продуктам традиционного страхования жизни остались в этом году на уровне прошлого года.
Повышение маржи нового бизнеса с 2,2 % до 2,3 % показывает, что компания по-прежнему уделяет первоочередное внимание привлечению нового прибыльного бизнеса. Стоимость нового бизнеса снизилась в 2011 году с 993 млн. евро до 940 млн. евро в связи с сокращением его объемов.
Стоимость средних базисных активов в 2011 году увеличилась на 7,1 % – с 334,2 до 357,8 млрд. евро. Одной из главных причин снижения объемов операционной прибыли с 2,9 млрд. евро в 2010 году до 2,4 млрд. евро в 2011 году стал более низкий инвестиционный результат, связанный с неблагоприятной ситуацией на рынке.
«Результаты 2011 года наглядно демонстрируют силу нашего бизнеса по страхованию жизни и медицинскому страхованию, – сказал Оливер Бэте. – Несмотря на колоссальные потрясения на рынке, наша операционная прибыль находится в пределах плановых показателей. Мы сконцентрировались на бизнесе с хорошей маржой и защищали нашу прибыльность и капитал. Именно наша капитализация и способность выполнять обещания, которые мы даем клиентам, отличают нас от остальных в такие периоды».
В управлении активами получен превосходный результат
В 2011 году в сегменте по управлению активами были достигнуты выдающиеся успехи. Общий размер активов в управлении вырос на 9,2 % и составил 1657 млрд. евро. Активы третьих лиц под управление продолжали расти – с 1164 млрд. евро в 2010 году их размер вырос до 1281 млрд. евро в 2011-м.
Чистый комиссионный доход также продолжал расти, достигнув к концу 2011 года размера 5,5 млрд. евро, что на 11,0 % выше, чем в 2010 году (4,9 млрд. евро). С учетом влияния курсовых разниц и поправок консолидированной отчетности рост составит 15,3 %.
Операционная прибыль в сегменте достигла в 2011 году 2,3 млрд. евро, что на 9,5 % выше, чем в предыдущем году (2,1 млрд. евро). С учетом влияния курсовых разниц рост составил 14,0 %. Соотношение затрат к доходам в сегменте практически не изменилось по сравнению с предыдущим годом – в 2010 году оно составляло 58,7 %, а в 2011-м – 59,0 %. Это значительно лучше планового показателя 65 %, что показывает, что Allianz сохраняет в данном сегменте высокую оперативную эффективность, несмотря на значительные инвестиции в рост.
«Сегмент управления активами продолжает успешно развиваться, в очередной раз поставив рекорд по стоимости активов в управлении и чистому доходу, который составил 1,3 млрд. евро. Это ключевой компонент сбалансированного портфеля Allianz, который позволил нам успешно пережить столь сложный год, каким был 2011», – сказал Оливер Бэте.
Перспективы на 2012 год
«Мы ожидаем, что в 2012 году глобальная экономика будет в похожем состоянии, хотя во второй половине года произойдут умеренные изменения к лучшему. Первые шаги по стабилизации еврозоны уже успешно сделаны, – заявил Михаэль Дикманн. – В таких условиях наша способность планировать риски и получать прибыль снова сослужит хорошую службу нашим клиентам, акционерам и сотрудникам. Мы уверены, что в 2012 году для развития нашего бизнеса будет достаточно возможностей. Поэтому мы повышаем прогноз по операционной прибыли до 8,2 млрд. евро плюс-минус 500 млн. евро».
Группа Allianz: основные показатели за 4 квартал и 2011 финансовый год
| 4 кв. 2010г. | 4 кв. 2011г. | Δ | 12мес. 2010 | 12мес. 2011 | Δ | |||
| Совокупный доход | €млрд | 26,0 | 25,0 | -3,7% | 106,5 | 103,6 | -2,7% | |
| Операционная прибыль (убыток) | € млн. | 2 154 | 2 000 | -7,1% | 8 243 | 7 866 | -4,6% | |
| - Страхование имущества и ответственности | € млн. | 1 323 | 1 093 | -17,4% | 4 304 | 4 196 | 2,5% | |
| - Страхование жизни и медицинское страхование | € млн. | 554 | 519 | -6,3% | 2 868 | 2 420 | -15,6% | |
| - Управление активами | € млн. | 557 | 663 | 19,0% | 2 060 | 2 256 | 9,5% | |
| - Корпоративная и иная деятельность | € млн. | -266 | -236 | -11,3% | -942 | -897 | -4,8% | |
| - Поправки консолидированной отчетности | € млн. | -14 | -39 | 179% | -47 | -109 | 132% | |
| Прибыль до налогообложения | € млн. | 1 545 | 1 102 | -28,7% | 7 173 | 4 846 | -32,4% | |
| Налоги на прибыль | € млн. | -364 | -542 | 48,9% | -1 964 | -2 042 | 4,0% | |
| Чистая прибыль (убыток) | € млн. | 1 181 | 560 | -52,6% | 5 209 | 2 804 | -46,2% | |
| - Страхование имущества и ответственности | € млн. | 804 | 790 | -1,7% | 3 104 | 2 812 | -9,4% | |
| - Страхование жизни и медицинское страхование | € млн. | 268 | 267 | -0,4% | 1 849 | 1 198 | -35,2% | |
| - Управление активами | € млн. | 292 | 381 | 30,5% | 946 | 1 312 | 38,7% | |
| - Корпоративная и иная деятельность | € млн. | -184 | -854 | 364% | -885 | -2 501 | 183% | |
| - Поправки консолидированной отчетности | € млн. | 1 | -24 | --- | 195 | -17 | --- | |
| Чистая прибыль | € млн. | 1 181 | 560 | -52,6% | 5 209 | 2 804 | -46,2% | |
| Относимая на счет долей, не предоставляющих контроля | € млн. | 46 | 68 | 47,8% | 156 | 259 | 66,0% | |
| Относимая на счет акционеров | € млн. | 1 135 | 492 | -56,7% | 5 053 | 2 545 | -49,6% | |
| Базовая прибыль на акцию | € | 2,52 | 1,09 | -56,7% | 11,20 | 5,63 | -49,7% | |
|
Разводненная прибыль на акцию Дивиденды на акцию |
€ |
2,49 --- |
1,06 --- |
-57,4% --- |
11,12 4,50 |
5,48 4,501 |
-50,7% 0,0% |
|
| Коэффициенты | ||||||||
| - Страхование имущества и ответственности – комбинированный коэффициент | % | 94,9% | 97,6% | 2,7% -p | 97,2% | 97,8% | 0,6% -p | |
| - Страхование жизни и медицинское страхование – соотношение затрат к доходам2 | % | 54 | 50 | -4bps | 73 | 58 | -15bps | |
| - Управление активами – соотношение затрат к доходам | % | 60,9% | 58,6% | -2,3% -p | 58,7% | 59,0% | 0,3% -p | |
| 12/31/10 | 12/31/11 | A | ||||||
| Акционерный капитал 3 | € млрд | - | - | - | 44,5 | 44,9 | -1,0% | |
| Совокупный показатель платежеспособности 4 | % | - | - | - | 173% | 179% | 6,0% -p | |
| Активы 3-их лиц в управлении | € млрд | - | - | - | 1 164 | 1 281 | 10,1% | |
