Зачем нужно страховать ответственность директоров

Услуга «Страхование ответственности директоров» впервые появилась на мировом рынке в 30-е годы прошлого века в синдикатах лондонского Lloyd's. Эта услуга практически не развивалась до середины 60-х годов, когда произошли изменения в толковании законодательства о ценных бумагах США, следствием которых стал реальный риск возникновения существенной ответственности руководства, а не только компании.
В случае если руководитель своими ошибочными решениями или небрежными действиями наносит ущерб интересам третьих лиц, ему может быть предъявлен иск или претензия со стороны акционеров, сотрудников, кредиторов, клиентов и других лиц. В этом случае, все убытки, связанные с судебными расходами, возмещаются за счет полиса страхования. Необходимо понимать, что страховщик не представляет интересы клиента непосредственно в суде, но оплачивает все услуги, связанные с судебными разбирательствами.

Риск руководителя компании увеличивается за счет того, что он потенциально несет ответственность за любые действия или упущения компании. Даже если он сам не принимал участия в принятии решения и соответствующие действия или бездействия были допущены другими должностными лицами компании или лицами, имеющими доверенность от компании. Риск по умолчанию лежит на руководителе, даже если он не знает о совершении от имени компании действий, которые могут привести к его ответственности.

Данный вид страхования имеет смысл использовать при наличии конфликта интересов, с которым сталкивается любой член совета директоров, являющийся представителем мажоритарных акционеров. По закону член совета директоров обязан действовать в интересах общества, но с другой стороны он все-таки должен отстаивать интересы той группы акционеров , которая его назначила. Например, некоторые миноритарные акционеры хотят, чтобы компания действовала более рискованно, в свою очередь, представители с более крупной долей противодействуют этому как раз через своего, так называемого, ставленника. В конце концов, миноритарии или даже партнеры обвинят Совет директоров в том, что отказ от более рискованной политики принес им ущерб. В этом случае полис D&O призван урегулировать ситуацию.

В России эта услуга стала доступна в 1996 году, когда был выдан первый полис, и получила активное развитие в связи с выходом российских компаний на западные биржи для привлечения дополнительных капиталов, а также с появлением в российских компаниях независимых директоров - ставленников других компаний и иностранных руководителей. Персональная ответственность руководителей за принимаемые решения установлена Гражданским кодексом и законом «Об акционерных обществах». Различие в восприятии этого вида страхования между Западом и Россией заключается в опыте и менталитете российских покупателей. Это характерно для любого вида страхования - для потребителей услуг страхование является в первую очередь расходом, а не мероприятием по защите активов, следовательно, и отношение соответствующее. Кроме того, небольшое количество профессионалов в этом сегменте страхования обусловлено отсутствием у большинства компаний необходимого опыта и компетентности в данной области. Самая сложная часть для большинства страховых компаний - это оценка риска, включая финансовый анализ и анализ всей документации, относящейся к ценным бумагам компании - поэтому в основном этим анализом компании не занимаются, а запрашивают помощь от зарубежных перестраховщиков.

Тем не менее, количество полисов D&O в России неуклонно растёт. Последние законодательные инициативы свидетельствуют о смещении акцента в сторону личной ответственности руководителей и членов совета директоров и повышения внимания к этому вопросу со стороны государства. Здесь необходимо упомянуть недавнюю инициативу президента России по замене высших чиновников из госкомпаний на независимых директоров. За два месяца правительство должно разработать правовые акты, определяющие их ответственность за вверенные государственные ресурсы.

Поручение направленно на имя премьер-министра В.В. Путина, со сроком исполнения 1 октября этого года. Безусловно, эти сроки не предусматривают полной разработки системы страхования ответственности директоров в России. Речь идет о концепции и принципах подхода к этой услуге. Предусматривается создание целой рабочей группы из представителей ФСФР, ФНС, Минрегионразвития и возможно других властных структур. Это объясняется тем, что при внесении поправок в нормативные и регламентирующие документы будут затронуты полномочия нескольких ведомств. Многие специалисты полагают, что механизм для эффективного распространения этого вида страхования в России не так уж сложен. Вполне возможно, что достаточно освободить возмещение по полису D&O от налога и внести еще несколько налоговых корректив, для того чтобы российские компании начали пользоваться им повсеместно. В любом случае, заинтересованность государства в повышении прозрачности российских компаний и установлении цивилизованных стандартов страхования ответственности руководителей абсолютно очевидна. Рынок страхования в России, выходит на новые этапы своего развития.