Педагогика финансов

Наследство системы. Страхование, лидировавшее в СССР в части «детских» накоплений, в новейшее время сдало свои позиции. Но в последнее время здесь позиции страховщиков восстанавливаются. По словам Юлии Алёхиной, начальника управления маркетинга страховой компании «Ингосстрах-Жизнь», детские накопительные программы входят в продуктовую линейку всех компаний по страхованию жизни в России. Основная цель таких программ – накопить необходимую сумму для ребенка на образование, свадьбу и прочие нужды в будущем. «Доля «детского» страхования у страховщиков жизни в России может составлять от 15–30% с учетом как рисковых, так и накопительных программ», – говорит Максим Чернин, генеральный директор СК «Allianz РОСНО Жизнь». В портфеле его компании страхование в пользу детей занимает более 15% от всех заключенных полисов. Доля «детских» полисов в страховой компании «Ренессанс Жизнь» в общем числе заключенных договоров в 2009–2010 годах составила, по свидетельству управляющего директора СК «Ренессанс Жизнь» Олега Киселева, почти столько же – 16%.

Правда, такая доля детских программ страховщиков все равно недотягивает до уровня развитых стран. Так, доля накопительных страховых программ в пользу детей на европейском рынке составляет 30% от доли savings – накопительных программ страхования, предусматривающих выплату по завершении определенного срока или в случае смерти застрахованного, говорит Чернин. По данным CEA Statistics за 2009 год, savings составили 44% от объема других видов страхования жизни. «На Западе этот сегмент хорошо развивается. Например, у страховщиков есть программы, ориентированные только на получение образования, когда финансовый консультант рассчитывает необходимую сумму для оплаты всего периода обучения и составляет план-график. И будущий студент может выбрать требуемый период выплат таким образом, чтобы он совпадал со сроком платежей в учебное заведение», – говорит страховщик.

Дополнительным преимуществом накопительного страхования (в отличие от, например, вкладов или покупки паев ПИФа) является то, что страховщик берет на себя ответственность на случай неблагоприятных событий в жизни клиента. Чернин приводит пример: если 26-летняя мама заключает договор накопительного страхования в пользу дочки в «Allianz РОСНО Жизнь» сроком на 15 лет и вносит раз в год около 48,3 тыс. рублей, то к окончанию срока страхования ожидаемая сумма составит примерно 999,5 тыс. рублей. В случае инвалидности застрахованная перестает платить регулярные взносы, но страховая компания продолжает делать это за нее.

Зато доходность по накопительным программам страховщиков ниже, чем у банков или ПИФов. Так, гарантированный доход по накопительным программам, размер которого зафиксирован в договоре страхования, в «Allianz РОСНО Жизнь» составляет от 2 до 4,5%, в СК «Ренессанс Жизнь» – 4% годовых в рублях, 3% годовых в евро и долларах. В банках же из числа топ-30 пополняемые вклады могут принести доходность до 11% (в Транскредитбанке).

Страховщики уверяют, что риски, как и при инвестициях во вклады, у них минимальные. Для страховых компаний существует определенный «порог входа» на рынок, граница которого будет повышена с 1 января 2012 года (минимальный размер уставного капитала страховщика жизни составит 240 млн рублей). К тому же, существует система перестрахования рисков в профильных компаниях: при наступлении риска часть суммы компания выплачивает клиенту из своего фонда, часть – из фонда своего перестраховщика. Впрочем, стоит помнить, что расторжение договора накопительного страхования со страховой компанией раньше срока может оказаться и убыточным.

С другой стороны, инвесторам в детей всегда следует соотносить доходность с инфляцией, которая до сих пор является главным препятствием для развития рынка долгосрочных накоплений. К сожалению, слишком часто оказывалось, что сохранить платежеспособность инвестиций на горизонте 5– 10 лет не удается. С другой стороны, в России еще никогда инфляция не была столь низка, как сейчас. А практика показывает, что инвестировать в детей надо начинать как можно раньше.

(с сокращениями)