АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Совкомбанк страхование» на уровне АА (RU), прогноз по рейтингу стабильный. Рейтинг обусловлен сильными бизнес-профилем и финансовым профилем при адекватном качестве управления. АКРА также очень высоко оценивает степень поддержки компании со стороны ее акционера с высоким уровнем кредитоспособности (материнская компания, поддерживающее лицо).
«Совкомбанк страхование» (АО) — универсальная страховая компания, работающая на страховом рынке России с 1993 года. В 2023 г. «Совкомбанк страхование» (АО) стало головной компанией страховой группы, объединяющей несколько организаций, находящихся под контролем материнской компании. По состоянию на 31.12.2024 помимо самой компании в состав страховой группы входят компания по страхованию жизни и негосударственный пенсионный фонд. «Совкомбанк страхование» (АО) активно расширяется за счет поглощения других страховщиков. Вследствие этого, а также с учетом органического роста компания существенно увеличила долю в ключевых для нее сегментах страхового рынка (автокаско, страхование от несчастных случаев, страхование жизни). По итогам 2024 г. с учетом дочерней организации Компания занимает девятое место по величине общей начисленной премии среди всех страховых групп, а по страхованию жизни находится на пятом месте.
Сильный бизнес-профиль отражает достаточно устойчивое положение компании на страховом рынке, а также высокие операционные результаты за 2024 г. и сильные плановые показатели на среднесрочную перспективу.
АКРА сохраняет высокую оценку качества продуктового ряда. На сегодняшний день компания присутствует во всех значимых сегментах российского страхового рынка. По итогам 2024 года на страхование жизни пришлось 73% общей суммы страховых премий (против 60% годом ранее), на страхование автокаско — 9%, на страхование от несчастного случая — 10%. Существенный прирост доли страхования жизни в портфеле компании обусловлен стремительным взлетом этого сегмента на российском рынке в 2024 г. Одновременно выросла и региональная концентрация клиентской базы, так как основной объем премий по страхованию жизни приходится на Москву.
Доля банковского канала продаж в 2024 г. увеличилась почти до 70% (менее 60% годом ранее); доля прямых продаж сократилась примерно до 17% (по сравнению с 25% в 2023 г.). Указанный рост концентрации оказывает некоторое давление на оценку положения компании на рынке, однако не приводит к снижению общей оценки бизнес-профиля на фоне сильных операционных результатов.
Как показывают данные отчетности компании за 2024 г. по МСФО, темпы роста ее страховых премий составили более 350% (в том числе за счет влияния показателей поглощенных компаний). АКРА ожидает, что в среднесрочной перспективе общие темпы роста компании будут не ниже среднерыночных. Комбинированный коэффициент убыточности (ККУ) по результатам 2024 г. был равен 81%, что высоко оценивается агентством. Рентабельность активов по страхованию жизни также находится на высоком уровне и составляет, по оценкам АКРА, около 17%. На ближайшие годы «Совкомбанк страхование» (АО) прогнозирует сохранение высокой операционной эффективности страховой деятельности.
Сильный финансовый профиль обусловлен высокой достаточностью капитала, высоким качеством активов и сильной ликвидностью.
Средний показатель качества активов по-прежнему находится на высоком уровне, поскольку Компания инвестирует преимущественно в активы с низкими рисками. В то же время агентство отмечает сохранение повышенной концентрации активов: по состоянию на 31.12.2024 на десять крупнейших групп контрагентов приходилось 52% от общей суммы активов, которая рассчитывается в соответствии с утвержденными Банком России требованиями к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков.
Сильная позиция по ликвидности обусловлена значениями коэффициентов текущей и долгосрочной ликвидности — 2,21 и 1,36 соответственно. Высокий коэффициент текущей ликвидности связан с тем, что сроки исполнения большей суммы обязательств по страхованию жизни значительно превышают один год.
