Рейтинг финансовой надежности страховой компании обусловлен высокими размерными характеристиками компании и положением на рынке, достаточно высокой оценкой страхового бизнеса, адекватными финансовыми результатами, достаточно высокими качеством активов и ликвидностью, а также высоким уровнем управления и перестраховочной защиты. Кроме того, по рейтингу установлен фактор поддержки в связи с высокой рыночной долей компании, которая составила 16,5% по итогам 2022 г.
АО «СОГАЗ» — крупный универсальный страховщик, занимающий первое место по объему совокупной страховой премии за 9 месяцев 2023 г. Основными направлениями деятельности компании являются ДМС, страхование от несчастных случаев и болезней, а также страхование имущества юридических лиц.
Компания относится к 1 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 1 место по объему совокупной страховой премии за 9 месяцев 2023 г., по данным Банка России. Положительная динамика объема собственных средств (+12,6% на 30.09.2023 по сравнению со значением на 30.09.2022) соответствует позитивной оценке фактора
Страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией по видам, клиентам и каналам продаж, а также высокой стабильностью своей структуры. Так, на крупнейшее направление деятельности — добровольное медицинское страхование — пришлось 25,7% страховых взносов за 9 месяцев 2023 г., а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле за 9 месяцев 2023 г. по сравнению с 9 месяцами 2022 г. составило менее 2 п.п. Компания осуществляет преимущественно прямые продажи (доля во взносах составила 56,0% за 9 месяцев 2023 г.), а также реализует страховые продукты через кредитные организации (27,6% за тот же период), что оценивается позитивно. Величина комиссионного вознаграждения, переданного кредитным организациям (81,6% премии, полученной через этот канал продаж), незначительно превышает установленный агентством бенчмарк. При этом общий уровень комиссий с учетом высокой доли прямых продаж оценивается позитивно. Агентство позитивно отмечает отсутствие зависимости бизнеса страховщика от крупнейших клиентов: за 9 месяцев 2023 г. на крупнейшего клиента пришлось 3,5% премии, на пять крупнейших — 9,9%. Также агентством отмечаются низкие риски географической концентрации бизнеса: за 9 месяцев 2023 г. на крупнейший субъект — г. Москву — пришлось 67,8% премии. Доли расторгнутых договоров и выплат по решению суда несколько превышают бенчмарки агентства.
Деятельность страховщика характеризуется высокими показателями рентабельности капитала и инвестиций, что оказывает положительное влияние на рейтинг. При этом рентабельность продаж оценивается как достаточно высокая. Убыточность в целом по портфелю страховщика за 2022 г. продолжает оказывать давление на уровень рейтинга. Однако агентство отмечает значимое улучшение показателей убыточности по результатам 9 месяцев 2023 г.: значение коэффициента убыточности-нетто снизилось на 18,2 п.п. по сравнению с 2022 г., а значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто — на 13,7 п.п. Доля расходов на ведение дела за анализируемый период превысила бенчмарк агентства.
Агентство отмечает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (1,92 на 30.09.2023). Активы компании характеризуются достаточно высоким качеством и высокой диверсификацией.
Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне. Агентство установило внешний фактор поддержки в связи с высокой рыночной долей компании. По итогам 2022 г. рыночная доля компании составила 16,5% (за 2021 г. — 19,0%).