«Ингосстрах» — универсальный страховщик федерального уровня, который относится к 1 размерному классу, согласно методологии агентства, и занимает 3 место по совокупным страховым взносам по итогам первого полугодия 2023 г., по данным Банка России. Доля компании на российском страховом рынке составила 8,4% за 2022 г., что выделяется в качестве фактора поддержки.
Положительное влияние на рейтинг страховщика оказывают высокие темпы прироста взносов: за 9 месяцев 2023 г. компания собрала на 17,6% страховой премии больше, чем за 9 месяцев 2022 г. Диверсификация страхового портфеля как по линиям бизнеса, так и по географии деятельности сохраняется на высоком уровне. Доля крупнейшего региона во взносах за 9 месяцев 2023 г. — Москвы — составила 51,0%. На крупнейшее направление деятельности — ОСАГО — пришлось 29,9% премии за 9 месяцев 2023 г. При этом структура страхового портфеля страховщика характеризуется высокой стабильностью: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 9 месяцев 2023 г. по сравнению с 9 месяцами 2022 г. составило 2,7 п.п.
Клиентская база и каналы распространения страховых продуктов компании также высоко диверсифицированы. На пять крупнейших клиентов пришлось 2,5% взносов за первое полугодие 2023 г. Доля крупнейшего канала продаж — агентского — за 9 месяцев 2023 г. составила 32,8% взносов. Уровень комиссионного вознаграждения по этому каналу продаж (16,9% соответствующей премии за 9 месяцев 2023 г.) положительно сказывается на рейтинге. Низкая доля расторгнутых договоров (1,6% за 9 месяцев 2023 г.) отмечена в числе позитивных факторов.
Качество активов страховщика находится на высоком уровне.
Финансовый результат компании характеризуется высокими показателями рентабельности капитала (28,3% за 9 месяцев 2023 г. в годовом выражении) и продаж (16,0% за 9 месяцев 2023 г.). В числе положительных факторов выделены низкие значения коэффициента убыточности-нетто (53,4% за 9 месяцев 2023 г.) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (89,8%). Доля расходов на ведение дела (36,4% за 9 месяцев 2023 г.), несмотря на снижение, по-прежнему оказывает сдерживающее влияние на рейтинг. Отрицательный технический результат от операций по страхованию, полученный в четвертом квартале 2022 г. и обусловленный формированием резервов по крупному единичному убытку, оказывает давление на уровень рейтинга.
К числу позитивных факторов относится стабильно высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (1,41 на 30.09.2023). Показатели коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,41 и 1,60 на 30.09.2023 соответственно) также находятся на высоком уровне. Собственные средства компании выросли на 17,5% за период с 30.09.2022 по 30.09.2023, что оказывает положительное влияние на рейтинг. В числе сдерживающих факторов агентство выделяет умеренно высокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (9,8% на 30.09.2023). Позитивно отмечаются невысокая доля оценочных обязательств в пассивах (0,8% на 30.09.2023), а также отсутствие у компании долговой нагрузки и внебалансовых обязательств.
Качество перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 9 месяцев 2023 г. коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,97. Кроме того, страховщик имеет опыт урегулирования крупных убытков и на собственном удержании оставляет невысокие риски (отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составило 9,1% на 30.06.2023), что оценивается позитивно.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2023 активы СПАО «Ингосстрах» составили 313,1 млрд р., собственный капитал — 114,8 млрд р., уставный капитал — 28,4 млрд р. За 9 месяцев 2023 г. компания собрала 139,5 млрд р. страховых взносов.
