Группа «Ренессанс страхование» и НПФ «Благосостояние» при участии международного фонда Baring Vostok подписали соглашение об объединении страховых активов, сообщил журналистам основной владелец «Ренессанс страхование» Борис Йордан.
Контрольный пакет останется у Йордана, а международный фонд вложит в объединенную компанию 3,3 млрд руб. НПФ и страховщик вкладывают как деньги, так и активы. В перспективе объединенная компания планирует выход на IPO.
Сумма сделки (стоимость компании после объединения) составит 27 млрд руб. По словам Йордана, сделка станет крупнейшей для российского страхового рынка с участием международного инвестора за последние 10 лет и одной из крупнейших - вообще на финансовом рынке «с точки зрения именно входа инвестиций, не продажи активов, а где именно вкладывают в компанию».
Объединенная компания
В объединенную страховую группу войдут ООО группа «Ренессанс страхование», ООО СК «Ренессанс жизнь», АО «Интач страхование», АО СК «Благосостояние», АО «СК Благосостояние ОС», АО НПФ «Благосостояние ЭМЭНСИ», АО УК «Спутник - Управление капиталом» и ООО «Медицинская компания «Медкорп».
Закрытие сделки ожидается после регуляторных согласований ориентировочно в середине-конце августа. Объединение компаний займет около года, оценивает Йордан.
Группа будет объединяться под брендом «Ренессанс страхование», но бренд «Интач» также планируется сохранить, отметил Йордан.
«Точно бренды «Ренессанс страхование» и в каком-то виде бренд «Интач» будут использоваться. «Благосостояние» бренд вернется в пенсионный фонд, НПФ», - сказал он. Вопрос о брендах будет решаться течение трех месяцев, когда будет разрабатываться стратегия объединенной компании, отметил Йордан.
НПФ «Благосостояние ЭМЭНСИ», который войдет в объединенную группу, и аффилированный с РЖД НПФ «Благосостояние» - это разные компании, обратил внимание исполнительный директор НПФ «Благосостояние» Юрий Новожилов. Фонд, который войдет в группу, «специализируется на добровольном корпоративном пенсионном обеспечении компаний-нерезидентов», подчеркнул он.
Структура сделки
Контрольный пакет - 52,1% - останется у структур Йордана, 35,8% получит структура НПФ "Благосостояния", 12,1% - фонд Baring Vostok.
Вложения Baring Vostok будут денежными, а страховщик и НПФ вкладывают как деньги, так и активы, уточнил Новожилов. Baring Vostok вложит 3,267 млрд руб., суммы денежных вложений страховщика и НПФ стороны не озвучивают до закрытия сделки.
«(Умножив доли НПФ «Благосостояния» и «Ренессанс страхования» на сумму сделки) вы получите сумму, в которой есть и стоимость наших активов, и некие денежные вклады со всех сторон», - сказал Новожилов. Стоимость вклада Йордана с учетом стоимости активов составит 14 млрд руб., НПФ «Благосостояния» - 9,7 млрд руб.
Юридически сторонами сделки выступают международная группа «Спутник» Йордана, УК «Трансфингруп», управляющая пенсионными резервами НПФ «Благосостояние», и Baring Vostok. Консультантом по сделке выступил Sberbank CIB.
Цель сделки
«Цель этой сделки - создать крупного игрока во всех видах, во всех услугах и по всем каналам продаж в небанковской финансовой отрасли», - заявил Йордан. Консолидированные страховые премии группы в этом году превысят 50 млрд руб., оценивает он. Компания хочет стать лидером в страховании жизни, в особенности накопительном, а также в прямом, то есть digital-страховании «Ренессанс страхование» и «Интач» специализируются на этом сегменте), отметил Йордан. По его оценкам, прибыль объединенной компании в этом году составит около 3 млрд руб.
НПФ заинтересован в участии в диверсифицированной страховой группе ради эффекта масштаба бизнеса, это создает перспективы для увеличения дивидендной доходности на инвестиции фонда, пояснил Новожилов. Кроме того, в мировой практике пенсионные фонды часто выступают акционерами страховщиков жизни, заметил Йордан. «С приходом пенсионного фонда мы сможем предоставлять все виды employee benefits (соцпакет для сотрудников - прим. ред.) для наших крупных корпоративных клиентов - медстрахование, страхование жизни и пенсионные накопления», - сказал он.
По его оценкам, объединение активов даст около 500 млн руб. экономии на издержках, а также «существенно» увеличит доходность на акцию – «earnings per share».
Активы
Привлечение инвесторов позволит «Ренессанс страхованию» решить проблемы с активами: в 2016 году ЦБ потребовал у компании заменить активы на 15 млрд руб.
«После завершения сделки объединенная компания будет полностью, даже с запасом соблюдать все нормативы Центрального банка», - заявил Йордан. За последние 3 года требования ЦБ к активам страховщиков существенно поменялись, отметил он.
«Те активы, которые были на балансе группы «Ренессанс страхование», они были очень качественные, они просто были неликвидные с точки зрения новых требований Центрального банка. Например, на балансе «Ренессанс страхования» был «Ренессанс Лайф» - успешная, прибыльная компания, четвертая на рынке, но она не входит в то, что ЦБ хочет видеть на балансе страховой компании», - объяснил Йордан суть претензий регулятора.
В перспективе объединенная компания планирует выход на IPO, добавил Новожилов. «Мы с акционерами договорились о том, что мы в течение года выведем общество на Московскую биржу и будем плавно готовиться к знаменательному событию, которое давно в стране не происходило, под названием IPO», - сказал он.
Планируемые сроки публичного размещения акций он не уточнил.
Группа «Ренессанс страхование» работает с 1997 года, с учетом сборов компании по страхованию жизни входит в топ-10 на страховом рынке РФ по объему премии (40,3 млрд руб. по итогам 2016 года). НПФ «Благосостояние» - реализует корпоративную программу пенсионного обеспечения для работников РЖД, число клиентов превышает 1,2 млн человек. Baring Vostok - фонд прямых инвестиций, действующий в странах России и СНГ с капиталом 3,7 млрд долларов. Владельцем бренда Baring в области прямых инвестиций является компания BPEI, образовавшаяся в 2004 году в результате выкупа бизнеса у «ИНГ Групп».
О том, что Йордан ищет инвестора для «Ренессанс страхования», стало известно летом 2016 года. В январе 2017 появилась информация о возможном объединении с НПФ «Благосостояние».
