В статье «Адаптация методологии расчета индекса цифровой зрелости для оценки стоимости кредитных организаций» автор Д. А. Карих исследовал взаимосвязь между рейтингом цифровой зрелости SDI360 и оценкой стоимости банков.
ОСНОВНЫЕ ТЕЗИСЫ
Банковская отрасль занимает особое положение в структуре финансового рынка. При определении стоимости банков ключевое значение имеют общественное восприятие, сформированный круг клиентов и надежность выданных кредитов. Однако традиционных подходов недостаточно, нужно оценивать и уровень цифровизации.
Высокий индекс цифровой зрелости демонстрирует устойчивость бизнес-моделей банков к долгосрочным изменениям на рынке. Он отражает способность финансовых институтов адаптироваться, прогнозировать и внедрять инновации.
Индекс SDI360 – инновационный инструмент для всестороннего анализа цифрового присутствия и активности российских организаций в виртуальном пространстве. Этот комплексный метрический инструмент позволяет получить многогранную оценку уровня цифровой зрелости, что особенно важно в контексте стремительной цифровизации экономики, отмечает Карих.
«SDI360 выступает в роли многофункционального „цифрового компаса“, помогающего компаниям ориентироваться в быстро меняющемся ландшафте онлайн-пространства. Он предоставляет возможность не только оценить текущее положение организации в цифровой среде, но и выявить потенциальные точки роста и области для совершенствования», – говорится в статье.
По словам эксперта, внедрение индекса SDI360 запускает глубинные трансформационные процессы в компаниях, что требует реструктуризации бизнес-моделей – возникает необходимость пересмотреть ассортимент и адаптировать услуги к цифровым каналам.
ОБЗОР ИССЛЕДОВАНИЙ
Исследование А. С. Панина «Оценка роли объема активов в генерировании прибыли российскими банками за счет факторов цифровой зрелости» выявляет важную связь между цифровой трансформацией банков и их экономической результативностью.
- Банки, достигшие высокого уровня цифровизации, эффективнее конвертируют активы в прибыль.
- Традиционный финансовый анализ нужно дополнить изучением цифровой зрелости.
- Оценка цифровой зрелости важна для потенциальной эффективности и конкурентоспособности банка в будущем.
В статье Е. Д. Поповой «Драйверы роста стоимости кредитных организаций в условиях цифровой трансформации» автор пришла к выводу, что уровень цифровой зрелости – ключевой параметр, влияющий на капитализацию банков, а индекс SDI360 – всеобъемлющий инструмент оценки уровня цифровизации банков, который учитывает развитость онлайн-сервисов, функциональность мобильных приложений и другие цифровые метрики.
Индекс SDI360 стал ключевым инструментом оценки цифровой зрелости банков, открывая новые горизонты для анализа их рыночной стоимости. Этот многогранный показатель позволяет взглянуть на банки через призму их готовности к вызовам цифровой эпохи, отмечает Карих.
Взаимосвязь между позицией банка в рейтинге SDI360 и его рыночной стоимостью проявляется в следующем:
– Банки, занимающие верхние строчки рейтинга отличаются более высоким коэффициентом «цена / балансовая стоимость» (P/B). Это объясняется готовностью инвесторов платить более высокую премию за развитую цифровую экосистему.
– Лидеры цифрового рейтинга демонстрируют повышенные значения мультипликатора «цена/прибыль», что отражает оптимистичные ожидания рынка относительно их будущей доходности.
Интересно отметить! Даже при сопоставимых финансовых показателях банки с высоким рейтингом SDI360 зачастую обладают большей рыночной капитализацией.
Наблюдается устойчивая тенденция: улучшение позиций в рейтинге обычно сопровождается ростом стоимости акций банка.
– Высокие места в списке цифрового рейтинга SDI360 часто указывают на повышенную устойчивость банка во время экономической турбулентности. Это привлекает внимание крупных инвесторов, потенциально увеличивая спрос на акции и их стоимость.
– Банки – лидеры рейтинга демонстрируют лучшие показатели операционной эффективности, что позитивно отражается на их рыночной цене.
ПРИМЕР ВЗАИМОСВЯЗИ ИНДЕКСА ЦИФРОВОЙ ЗРЕЛОСТИ SDI360 И КАПИТАЛИЗАЦИИ БАНКОВ
В статье проведен анализ связи между индексом цифровой зрелости SDI360 и капитализацией Т-банка с расчетами и формулами. Результаты выявляют важные закономерности:
- Банк торгуется с премией в 40% к среднему значению P/B по сектору, что отражает его лидирующую позицию в рейтинге SDI360. Это указывает на то, что инвесторы высоко оценивают цифровую зрелость банка.
- Эластичность капитализации к изменениям SDI360 показывает значительное влияние уровня цифровизации на рыночную оценку банка, подчеркивает важность дальнейших инвестиций в цифровые технологии.
- Индекс устойчивости показывает, что акции Т-банка демонстрируют бóльшую стабильность в кризис по сравнению со средним показателем по сектору. Это привлекательный фактор для инвесторов, которые ищут более надежные активы в условиях рыночной волатильности.
- Расчеты потенциальной добавленной стоимости показывают, что даже незначительное улучшение показателей цифровизации может существенно повлиять на капитализацию банка. Повышение индекса SDI360 на 2% потенциально способно увеличить рыночную стоимость Т-банка на 31,87 млрд руб.
«В целом проведенный анализ подтверждает, что высокий рейтинг SDI360 Т-банка играет ключевую роль в формировании его рыночной оценки и инвестиционной привлекательности. Это подчеркивает стратегическую важность дальнейшего развития цифровых технологий и инноваций в банковском секторе, а также то, что рейтинг SDI360 в оценке стоимости кредитной организации должен обязательно учитываться», – отмечает автор статьи.
ВЫВОДЫ
Индекс SDI360 показал высокую эффективность в прогнозировании изменений стоимости банков. Результаты работы указывают на необходимость учитывать факторы цифровой трансформации при оценке стоимости кредитных организаций.
«Индекс цифровой зрелости SDI360 играет существенную роль в формировании рыночной оценки банков. Исследования выявляют устойчивую корреляцию между уровнем цифровизации банка и его экономической результативностью, что непосредственно отражается на его капитализации. Полученные результаты подчеркивают важность учета цифровой трансформации в банковском секторе и ее влияния на создание ценности для оценки стоимости кредитных организаций в условиях цифровизации экономики», – заключает Карих.
