«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СК «СОГАЗ-Жизнь» на уровне ruАAA

Рейтинг финансовой надежности компании обусловлен ее сильными рыночными позициями, удовлетворительной оценкой страхового бизнеса, адекватными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также умеренно высоким качеством управления и организации бизнес-процессов. В качестве фактора поддержки агентство выделяет высокий финансовый потенциал собственника и его заинтересованность в дальнейшем развитии компании, а также высокую рыночную долю страховщика, которая составила 6,0% за 2024 г. Вместе с тем, доля компании на рынке страхования жизни за тот же период составила 11,6%.

СК «СОГАЗ-Жизнь» — крупный страховщик жизни, специализирующийся на накопительном страховании жизни.

Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу. На 31.12.2024 активы страховщика составили 360,2 млрд р., страховые резервы — 317,3 млрд р., собственные средства — 35,3 млрд р., уставный капитал — 530 млн р. По данным Банка России, компания заняла 3 место по взносам среди страховщиков жизни за 2024 г., собрав 235,0 млрд р. страховых премий, что на 217,3% больше, чем за 2023 г. Положительная динамика объема собственных средств компании оценивается агентством позитивно (+15,2% на 31.12.2024 по сравнению со значением на 31.12.2023).

Агентство отмечает высокую концентрацию продаж на одном виде страхования. На крупнейшее направление деятельности — банковское накопительное страхование жизни с единоразовым взносом — пришлось 72,5% премии за 2024 г. Вместе с тем, низкая стабильность структуры страхового портфеля ограничивает рейтинговую оценку: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле составило 34,5 п. п. за 2024 г. Более 60% взносов компания получает через связанного посредника, имеющего рейтинг кредитоспособности на уровне ruAAA от «Эксперт РА», что позитивно влияет на рейтинг страховщика. Кроме того, величина комиссионного вознаграждения, переданного кредитным организациям, находится на низком уровне (2,5% от соответствующей премии за 2024 г.), что соответствует положительной оценке фактора.

Показатели рентабельности капитала (16,1% за 2023 г., 30,1% за 2024 г.) и инвестиций (4,6% за 2023 г., 7,4% за 2024 г.) находятся на высоком уровне, при этом рентабельность продаж (6,1% за 2023 г., 4,2% за 2024 г.) оценивается как низкая. Агентство выделяет в качестве позитивного фактора положительный результат от операций по страхованию (с учетом результата от инвестиций), рассчитанный без нарастающего итога, поквартально за 2024 г. Кроме того, низкая доля расходов на ведение дела (7,5% за 2023 г., 2,5% за 2024 г.) оказывает положительное влияние на уровень рейтинга. Коэффициент убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни находится на низком уровне (43,8% за 2023 г., 42,6% за 2024 г.), что соответствует позитивной оценке фактора.