АКРА присвоило страховой компании «Инсайт» рейтинг на уровне A-(RU)

СК «Инсайт» — небольшая страховая компания, которая в 2019 г. была приобретена крупным многопрофильным холдингом, в состав которого входит один из крупнейших в России автодилеров, а также логистические и сельскохозяйственные активы. Основной бизнес компании сосредоточен в Москве, Московской области и Санкт-Петербурге. Приоритетным направлением деятельности СК «Инсайт» являются автострахование, страхование продленной гарантии автомобилей и страхование при автокредитовании, на которые по результатам 2022 г. приходилась подавляющая доля страховых премий.

Умеренно сильный бизнес-профиль компании определяется комбинацией оценок ее позиции на страховом рынке и операционных показателей. Диверсификация каналов продаж низкая — более 90% страховых премий за период с 2020 г. по первое полугодие 2023 г. приходилось на автодилера, входящего в состав группы. Тем не менее, поскольку обе организации находятся под общим контролем, АКРА считает стабильность данного канала достаточно высокой и не снижает оценку бизнес-профиля. Качество продуктового ряда оценивается ниже среднего ввиду ограниченного набора продуктов, предлагаемого клиентам. Также негативное влияние на оценку рыночной позиции оказывает высокая региональная концентрация клиентской базы — 80% страховых премий за 2022 г. было получено от розничных клиентов в Москве и Московской области. Вследствие указанных показателей качества продуктового ряда и диверсификации клиентской базы рыночная позиция Компании оценивается как уязвимая.

В то же время оценка операционных показателей находится на высоком уровне. За последние три года СК «Инсайт» демонстрирует высокие темпы роста в основном за счет эффекта низкой базы и маркетинговой поддержки со стороны группы. АКРА полагает, что в среднесрочной перспективе компания будет расти быстрее рынка в первую очередь в связи с получением в 2023 г. лицензии на ОСАГО и увеличением количества партнеров. Кроме того, СК «Инсайт» планирует расширить продуктовый ряд, включив в него другие виды страхования для розничных клиентов. Операционная эффективность компании также высока. В 2021–2022 гг. комбинированный коэффициент не превышал 0,5. В соответствии с ожиданиями, значение комбинированного коэффициента будет возрастать в результате повышения убыточности и аквизиционных расходов, однако, по прогнозам АКРА, в среднесрочной перспективе останется в диапазоне сильных значений.

Умеренно сильный финансовый профиль определяется высокой оценкой достаточности капитала, умеренно сильной оценкой качества активов и сильной ликвидностью.

Сильная позиция компании по ликвидности определяется высокими значениями коэффициентов текущей и долгосрочной ликвидности — 1,4 и 1,2 соответственно.

Качество управления оценивается как удовлетворительное с учетом нейтральных оценок всех компонентов фактора, сообщает АКРА.