Компания планирует в существенной степени сократить долю ОСАГО в своем портфеле до конца 2022 г.а, а также работает над снижением возросшей убыточности по этому виду, что, как ожидается, должно привести к замедлению темпов прироста премий по портфелю в целом, а также к улучшению финансовых результатов деятельности. Успешность указанных мероприятий определит дальнейшую динамику рейтинга, что отражено в развивающемся прогнозе.
АО «Страховая бизнес группа» — универсальный страховщик, крупнейшим направлением деятельности которого является страхование прочего имущества юридических лиц, преимущественно СМР (52,4% взносов за 2021 г.). За 2021 г. компания собрала на 60,1% страховой премии больше, чем за 2020 г., что оказало существенное негативное влияние на рейтинговую оценку. Кроме того, за 2021 г. компания получила отрицательный результат от операций по ОСАГО в размере 698 млн рублей и убыток до налогообложения в размере 206,6 млн рублей. По страховому портфелю в целом был получен отрицательный технический результат, рассчитанный без нарастающего итога, во 2-ом, 3-ем и 4-ом кварталах 2021 г. в размере 30 млн рублей, 122 млн рублей и 60 млн рублей соответственно.
Показатели ликвидности и платежеспособности компании были позитивно оценены агентством: на высоком уровне находятся коэффициенты текущей ликвидности (1,32 на 31.03.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,47 на 31.03.2022). Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств составило 1,53 на 31.03.2022. Положительно оцениваются низкая доля оценочных обязательств в пассивах (0,6% на 31.03.2022) и отсутствие у компании долговой нагрузки и внебалансовых обязательств. В числе негативных факторов отмечается высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (13,1% на 31.03.2022). Давление на рейтинговую оценку также оказывают высокая доля расходов на ведение дела (71,3% за 2020 г., 66% за 2021 г.) и сокращение собственных средств компании на 14,3% на 31.03.2022 по сравнению с 31.03.2021. Комбинированный коэффициент убыточности-нетто по итогам 2021 г. достиг максимального значения за 2 последних года – 122,5%, а коэффициент убыточности-нетто вырос с 37,2% за 2020 г. до 56,5% за 2021 г. Среди позитивных факторов выделяется высокая рентабельность инвестированного капитала (19,5% за 2021 г.).
Страховщик относится к 3 размерному классу, согласно классификации агентства, и занимает 55 место по совокупным взносам (с учетом входящего перестрахования), что выделяется в числе сдерживающих факторов. Высокая концентрация деятельности компании на одном виде страхования оказывает давление на рейтинговую оценку. Структура страхового портфеля относительно стабильна: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за 2021 г. по сравнению с 2020 г. составило 7,4 п.п. Позитивно оценивается высокая географическая диверсификация деятельности: за 2021 г. на крупнейший субъект (Москву) пришлось 39,9% премии за вычетом доли региональных взносов, собираемых через центральный офис. Продажи страховых продуктов компания осуществляет преимущественно через агентскую сеть (82,3% взносов за 2021 г.), что оказывает давление на рейтинговую оценку. Диверсификация клиентской базы оценивается как низкая: за 9 мес. 2021 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах составила 92,8%, на крупнейшего клиента пришлось 35,1% премии.
Качество активов компании находится на высоком уровне. Надежность перестраховочной защиты компании находится на умеренно высоком уровне.
По данным «Эксперт РА», на 31.03.2022 активы страховщика составили 4,1 млрд р., собственные средства — 1,1 млрд р., уставный капитал — 883 млн р. За 2021 г. компания собрала 2,3 млрд р. страховых взносов.
