«Эксперт РА» повысил рейтинг «Совкомбанк страхования» до уровня ruAА

Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA+ со стабильным прогнозом, указывается в релизе рейтингового агентства.

Повышение уровня рейтинга связано, прежде всего, с повышением рейтинга собственника компании, ПАО «Совкомбанк», который имеет рейтинг кредитоспособности на уровне ruAA от «Эксперт РА». Кроме того, по классификации агентства, компания перешла из третьего во второй размерный класс. Снижение комбинированного коэффициента убыточности-нетто до уровня ниже 100% (99,2% за 2020 г.) привело к росту прибыли компании и оказало положительное влияние на показатели рентабельности продаж (4,6% за 2020 г.) и капитала (16,9% за 2020 г.), что также позитивно отразилось на рейтинге.

Страховой портфель «Совкомбанк страхование» (АО) высоко диверсифицирован: на крупнейший вид — страхование автокаско — приходится 24,3% взносов за 2020 г., на ОСАГО — 18,4%, на ДМС и ВЗР — 12,6%, на страхование финансовых рисков — 11,8%. По итогам 2020 г. компания собрала на 26,8% страховой премии больше, чем за 2019 г. На премии по договорам страхования, заключенным при участии кредитных организаций, приходится 25,8% взносов компании за 2020 г., при участии посредников-физических лиц (в том числе индивидуальных предпринимателей) — 25,3% взносов. При этом комиссионное вознаграждение по каналам продаж находится на невысоком уровне (величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям составила 8,3% премии, полученной через банковский канал продаж за 2020 г., агентам — 15,9% от соответствующей премии), что оценивается позитивно. Географическая диверсификация деятельности находится на высоком уровне: в крупнейшем регионе — г. Санкт-Петербург — компания получила 41,9% взносов за 2020 г.

Позитивное влияние на рейтинг компании оказывает высокий запас свободного капитала, в то время как отклонение фактического размера маржи платежеспособности от норматива (20,8% на 31 декабря 2020 г.) оценивается негативно. В настоящее время компания находится в процессе увеличения уставного капитала, что приведёт к росту отклонения маржи платежеспособности на ближайшую отчетную дату. Значения коэффициентов текущей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,33 и 1,40 соответственно на 31 декабря 2020 г.) оценены положительно. Коэффициент убыточности-нетто находится на низком уровне (42,8% за 2020 г.), а показатель доли расходов на ведение дела (56,4% за 2020 г.) — на высоком. Низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (5,6% на конец 2020 г.) отмечено как положительный фактор. В качестве негативного фактора выделены отрицательный технический результат по ОСАГО, а также высокая доля отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО — 11,3% за 2020 г.

Качество и диверсификация активов страховщика оцениваются позитивно. На 31 декабря 2020 г. доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruВВВ+ и выше либо сопоставимыми рейтингами других агентств составила 73,0% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов. На три крупнейших объекта вложений, которые не могут быть отнесены к условному рейтинговому классу ruAA и выше, на 31 декабря 2020 г. пришлось 17,3% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов. Доля связанных структур в активах низкая (0,1% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов), что также положительно оценивается агентством. Рентабельность инвестиций находится на высоком уровне (6,9% за 2020 г.).

По мнению агентства, компания обладает адекватным качеством управления. Среди позитивных факторов выделяется высокий уровень стратегического обеспечения и финансового планирования. В компании сформированы коллегиальные органы по управлению рисками, которые функционируют согласно внутренним регламентам и бизнес-процессам, утверждены отдельные регламенты по управлению рисками. В числе позитивных факторов отмечена высокая надёжность перестраховочной защиты. Все крупные риски компания передает перестраховщикам с условным рейтинговым классом не ниже ruA, а максимально возможная страховая выплата-нетто составила 1,1% от собственных средств на 30 сентября 2020 г. У компании отсутствует зависимость от основных клиентов: доля 5 крупнейших клиентов во взносах составила 7,0% за 9 мес. 2020 г.

По данным Банка России, по итогам 2020 г. «Совкомбанк страхование» (АО) заняло 31 место среди российских страховых компаний по величине взносов. По данным «Эксперт РА», на 31 декабря 2020 г. активы страховщика составили 7,4 млрд р., собственные средства — 2,0 млрд р., уставный капитал — 610 млн р. По данным за 2020 г. компания собрала 6,6 млрд р. страховых взносов.