«Эксперт РА» подтвердил рейтинг «Сбербанк страхования» на уровне ruAAА

Об этом сообщается в релизе рейтингового агентства.

По итогам 9 мес. 2020 г. ООО СК «Сбербанк страхование» занимает 14 место по совокупным страховым взносам, по данным Банка России, и входит в 1 размерный класс, в соответствии с методологией агентства. «Сбербанк страхование» является 100% дочерней компанией ПАО «Сбербанк России». Высокий уровень кредитоспособности собственника, который также является ключевым банком-партнером страховщика (при посредничестве ПАО «Сбербанк России» было получено более 70% взносов за 9 мес. 2020 г.) выделяется в качестве фактора поддержки.

Бизнес компании сконцентрирован на страховании имущества граждан, на которое пришлось 78,0% совокупных страховых взносов за 9 мес. 2020 г., что свидетельствует о низкой диверсификации страхового портфеля. При этом позитивно оцениваются высокая стабильность структуры страхового портфеля, а также высокие темпы прироста страховых взносов (за 9 мес. 2020 г. компания собрала на 10% страховой премии больше, чем за 9 месяцев 2019 г.). Среди положительных факторов отмечена высокая географическая диверсификация деятельности: компания получает взносы в 84 субъектах РФ, доля крупнейшего региона во взносах — г. Москвы — составила 39,7% за 9 мес. 2020 г.

Страховой портфель компании характеризуется низкими показателями убыточности, что позитивно оценивается агентством. Так, значение коэффициента убыточности-нетто за 9 мес. 2020 г. составило 10,3%, комбинированного коэффициента убыточности-нетто — 58,6%. Давление на рейтинговую оценку оказывают высокая доля расходов на ведение дела (48,3% за 9 мес. 2020 г.) и высокая величина комиссионного вознаграждения, переданного кредитным организациям (49,7% премии, полученной через данный канал продаж за 9 мес. 2020 г.). При этом агентство отмечает позитивную динамику показателей: по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. доля расходов на ведение дела уменьшилась на 3 п.п., величина комиссионного вознаграждения — на 2%. Отношение количества отказов в страховой выплате к числу урегулированных компанией страховых случаев по нескольким видам страхования превысило установленные агентством бенчмарки. В то же время такой показатель в значительной степени объясняется особенностью страхового бизнеса и отдельных продуктов компании.

Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокое качество и диверсификация активов. На 30 сентября 2020 г. коэффициент качества активов составил 0,90, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 3,1% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на трех крупнейших — 6,4%, при этом вложения в аффилированные структуры с условным рейтинговым классом ruAA- и ниже отсутствуют. Рентабельность инвестированного капитала за 9 мес. 2020 г. составила 6,8% в годовом выражении, что оценивается позитивно.

Финансовые результаты деятельности компании характеризуются высокими показателями рентабельности продаж (45,8% за 9 мес. 2020 г.) и собственного капитала (169,1% за 9 мес. 2020 г. в годовом выражении). Агентство также позитивно оценивает высокое отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения (88,5% на 30 сентября 2020 г.) и высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (1,65 на 30 сентября 2020 г.) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,81 на 30 сентября 2020 г.). Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса было невысоким и составило 7,2% на 30 сентября 2020 г. В числе позитивных факторов отмечается отсутствие долговой нагрузки, оценочных и внебалансовых обязательств.

Надёжность перестраховочной защиты в разрезе переданной в перестрахование премии оценивается как высокая. За 9 мес. 2020 г. доля взносов, переданных перестраховщикам с рейтингами не ниже ruA+ по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств, составила более 90%. При этом на собственном удержании компания оставляет невысокие риски. Так, отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам составляет 0,9% на 30 сентября 2020 г. Компания имеет опыт урегулирования средних по величине убытков: крупнейшая ее выплата за последние 10 лет составила 96,9 млн р.

Качество управления компанией оценивается как высокое. Бизнес-процессы и риск-менеджмент организованы в соответствии с утвержденными внутренними и общегрупповыми регламентами. В компании сформировано обособленное подразделение риск-менеджмента, а также функционирует коллегиальный орган, отвечающий за управление рисками. Уровень стратегического обеспечения оценивается позитивно.

По данным «Эксперт РА», на 30 сентября 2020 г. активы страховщика составили 20,4 млрд р., собственные средства — 5,8 млрд р., уставный капитал — 520 млн р. По данным за 9 мес. 2020 г. компания собрала 15 млрд р. страховых взносов.