«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АО «ОСК» на уровне ruA

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надежности АО «Объединённая страховая компания» (ОСК) на уровне ruA. Прогноз по рейтингу развивающийся.

08:00

Развивающийся прогноз по рейтингу связан с нестабильностью нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств. На 31.03.2022 значение этого показателя опускалось ниже порогового уровня, однако, уже на 30.04.2022 превысило пороговое значение. Агентство продолжит отслеживать динамику финансовых показателей компании.

АО «ОСК» — универсальный страховщик, основными направлениями деятельности которого являются ОСАГО, страхование автокаско и ДМС. Компания характеризуется средними размерными показателями (3 размерный класс, по методологии агентства) и занимает 53 место по объему совокупной страховой премии за 2021 год, по данным Банка России.

Страховой портфель компании характеризуется невысокой диверсификацией по видам деятельности. Крупнейшими в портфеле видами выступают ОСАГО (44,7% во взносах за 2021 г.) и страхование автокаско (33,0% соответственно). Также агентство негативно оценивает сокращение объема страховых взносов (на 9,4% за 2021 г. по сравнению с 2020 г.). Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокая стабильность страхового портфеля, а также его высокая диверсификация по географическому признаку. За 2021 г. на крупнейший субъект (Самарскую область) пришлось 39,7% страховой премии.

Клиентская база компании характеризуется высокой диверсификацией. На крупнейшего клиента приходится менее 1% собранных за 2021 г. взносов. При этом в качестве негативного фактора выделяется низкая диверсификация каналов распространения страховых продуктов. По итогам 2021 г. доля крупнейшего канала продаж — физические лица, в т.ч. ИП — составила 72,9% во взносах. В то же время умеренно высокая величина комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж (19,5% за 2021 г.) сдерживает уровень рейтинга.

Финансовые результаты страховщика характеризуются высокой рентабельностью инвестированного капитала (5,9% за 2021 год) при низких показателях рентабельности продаж и собственных средств (0,5% и 1,2% соответственно за тот же период). Результат от операций по страхованию, рассмотренный без нарастающего итога, принимал отрицательное значение в 4 квартале 2021 г. (-33,4 млн рублей или 4,7% от полученных взносов за этот период), что рассматривается в качестве негативного фактора. Невысокая доля расходов на ведение дела (39,0% за 2021 г.) оказывает сдерживающее влияние на рейтинговую оценку. Высокие значения коэффициента убыточности-нетто (63,7% за 2021 г.) и комбинированного коэффициента убыточности-нетто (102,7% за 2021 г.) оказывают давление на уровень рейтинга.

Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. 

Агентство позитивно оценивает высокие значения показателей текущей ликвидности (1,54 на 31.03.2022) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,56 на 31.03.2022). Кроме того, в числе положительных факторов выделяются высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (1,20 на 31.05.2022) и высокие темпы прироста собственных средств (18,3% за период с 31.03.2021 по 31.03.2022).

Позитивно оцениваются отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств, а также низкая доля оценочных обязательств в пассивах компании (0,2% на 31.03.2022). Также низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (6,1% на 31.03.2022) оказывает положительное влияние на рейтинговую оценку.

Качество перестраховочной защиты оценивается агентством как высокое. 

По мнению агентства, качество организации системы риск-менеджмента в компании находится на высоком уровне. Кроме того, агентство позитивно оценивает умеренно высокий уровень стратегического и финансового планирования.

По данным «Эксперт РА», на 31.03.2022 активы страховщика составили 3,0 млрд р., собственные средства — 1,1 млрд р., уставный капитал — 561 млн р. За 2021 г. компания собрала 2,6 млрд р. страховых взносов.

Читайте новости АСН в Телеграм-канале
 
Добавить комментарий
Оставить комментарий

Подпишитесь на новостную рассылку ASN Daily

Самые интересные материалы сайта на ваш электронный адрес
Система Orphus
ВОЙТИ НА САЙТ
РЕГИСТРАЦИЯ
Captcha Image Введите код на картинке
Нажимая кнопку «Зарегистрироваться», я даю согласие на обработку персональных данных
Восстановление пароля