Перезагрузка страхования жизни: что поможет рынку?

По данным Всероссийского союза страховщиков (ВСС), за 6 месяцев 2019 г. сборы по инвестиционному страхованию жизни (ИСЖ) снизились на 32% (до 92,3 млрд р.) по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Именно инвестиционное страхование несколько предыдущих лет было основным драйвером роста буквально всего российского рынка страхования. Несмотря на то, что сборы по накопительному страхованию жизни (НСЖ) выросли в 1,5 раза и сегмент перегнал ИСЖ по количеству заключенных договоров, в денежном выражении накопительное страхование уступает инвестиционному и пока не может кардинально изменить общую картину рынка.

Российские страховщики жизни оказались под сильным влиянием целого ряда факторов. Среди них – серьезное изменение регулирования со стороны Центробанка: введение памятки и новых требований к раскрытию информации для клиентов, в первую очередь, по ИСЖ.  Это привело к тому, что процесс оформления договоров по данному продукту усложнился. Как следствие, банки, которые обеспечивают до 95% продаж, все чаще предпочитают предлагать альтернативные финансовые решения (например, структурные продукты УК или ИИСы). Сыграл свою роль и информационный фон – по сообщению многих СМИ, доходность первых заключенных в 2012-2013 гг. полисов ИСЖ оказалась ниже, чем ожидали клиенты 5 лет назад. 

Тем не менее, преждевременно говорить о том, что потенциал инвестиционно-накопительного страхования жизни в России исчерпан. Проникновение страхования жизни в депозитную базу банков у нас чуть выше 3%. За рубежом аналогичный показатель гораздо выше, даже с оговоркой, что сбережения граждан там гораздо более дифференцированы, а не аккумулированы только в банковских вкладах. Для сравнения: в Австрии – это 29%, в Германии – 41%, в Словении – 15%, в Чехии – 9%.

Сегодня российский рынок страхования жизни активно ищет пути для возвращения на траекторию роста. Главным образом, страховщики стремятся увеличить число точек контакта с клиентом. Это фокус на продукты с регулярными взносами, добавление дополнительных сервисных опций и увеличение частоты выплаты дополнительного инвестиционного дохода в ИСЖ. 

Что касается ИСЖ, то тенденция видна по растущей популярности купонных продуктов. Это, по сути, тот же полис ИСЖ, но с другой структурой начисления дополнительного инвестиционного дохода. Такие продукты ИСЖ проще и понятнее клиентам. Покупая их, инвестор делает ставку на то, что собранные в его портфеле бумаги (обычно, это от 3 до 7 эмитентов) через год не упадут ниже определенного уровня. Иначе говоря, заработать получится даже если рынок будет «топтаться на месте». Есть вариации продуктов, позволяющие получить доход, даже когда несколько акций окажутся ниже барьера. Согласно нашей статистике, доля купонных продуктов в премии по ИСЖ возросла с примерно 30% в начале года до почти 70% теперь. Помимо этого формируется постоянный запрос на увеличение частоты начисления купонов: если раньше они были только ежегодными, то теперь вводятся программы даже с ежеквартальными купонами.

Кроме того, на рынке будет появляться все больше продуктов не с единовременной, а с регулярной уплатой взносов (как НСЖ, так и ИСЖ). Неслучайно сегмент накопительного страхования жизни при сегодняшней общей отрицательной динамике рынка не просто «жив и здоров», а вырос на рекордные 55% (до 44,7 млрд р.) в I полугодии 2019 г. Подчеркну, что из 206 тыс. договоров НСЖ, заключенных в России за первые 6 месяцев этого года, лишь 4,3% – с единовременными взносами. Иными словами, в востребованности финансовых инструментов «в рассрочку» сомневаться не приходится. Они доступны большему числу наших граждан и нужны тем, кому близка идея планомерных накоплений.

Таким образом, у страховщиков жизни сегодня наиболее благоприятный период для запуска инновационных продуктов с регулярными взносами и для привлечения новой целевой аудитории россиян, которые хотят и инвестировать, и в то же время поэтапно копить с каждой зарплаты или премии. Мы уверены, что в самое ближайшее время ведущие игроки рынка примут этот вызов.