ООО «ППФ Страхование жизни» реализует программы накопительного и пенсионного страхования жизни, а также страхования от несчастных случаев и болезней. Страховщик характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 18 место по совокупным взносам среди страховщиков жизни за 2020 г., по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал материнской структуры, PPF Group N.V, выделяется в качестве фактора поддержки, указано в релизе рейтингового агентства.
По результатам 2020 г. компания собрала на 8,2% страховой премии больше, чем за 2019 г., в основном за счет роста объёма премии по программам долгосрочного накопительного страхования жизни, что оценивается позитивно. В числе положительных факторов выделяются высокая стабильность страхового портфеля и высокая диверсификация страхового портфеля по видам страхования: в портфеле компании превалируют программы долгосрочного накопительного страхования жизни на сроки от 10 до 15 лет (18,1% от взносов за 2020 г.), от 15 до 20 лет (18,6%) и свыше 25 лет (18,4%).
Агентство по-прежнему отмечает высокую зависимость компании от ключевого канала продаж: по итогам 2020 г. через агентскую сеть компании было получено 88,4% страховых взносов. Кроме того, отмечается высокая доля комиссионного вознаграждения по основному каналу продаж: 22,5% взносов, полученных через агентскую сеть за 2020 г., что выделяется в качестве негативного фактора. При этом, зависимость от основных посредников находится на невысоком уровне (за 2020 г. доля крупнейшего составила 1,4%). Также в качестве положительного фактора отмечается высокая диверсификация клиентской базы компании: за 2020 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 5%.
Агентство высоко оценивает качество активов страховщика. Доля вложений в высоколиквидные объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше на 31 декабря 2020 г. составила 93,2% активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). Диверсификация активов отмечается как высокая: на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 0,9% активов страховщика, очищенных от ОАР, на 31 декабря 2020 г. На связанные структуры, которые не могут быть отнесены к УРК ruAA и выше, пришлось 0,1% активов компании, очищенных от ОАР, на 31 декабря 2020 г., что положительно оценивается агентством.
Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Основной объём активов и обязательств номинирован в рублях, а отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,8 на 31 декабря 2020 г. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 0,9 на 31 декабря 2020 г.
Компания демонстрирует положительную динамику собственных средств (14,5% за период с 31 декабря 2019 г. по 31 декабря 2020 г.), существенное отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня и высокий запас свободного капитала (461,0% на 31 декабря 2020 г.), что оказывает позитивное влияние на уровень рейтинга.
Коэффициенты текущей ликвидности (1,27 на 31 декабря 2020 г.) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,28 на 31 декабря 2020 г.) находятся на высоком уровне. Также положительно оценивается невысокое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к пассивам компании (2,4% на 31 декабря 2020 г.). Кроме того, отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств и низкий уровень долговой нагрузки (5,1% на 31 декабря 2020 г.) в пассивах компании оказывают позитивное влияние на уровень рейтинга. Надёжность перестраховочной защиты оценивается как высокая: по итогам 2020 г. 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на компании с УРК ruAAA.
Финансовые результаты страховщика за 2020 г. характеризуются невысокими показателями рентабельности продаж и собственного капитала компании (10,2% и 13,1% соответственно), при этом рентабельность инвестиций находится на высоком уровне (7,0% за 2020 г.). В качестве негативного фактора выделяется высокая доля расходов на ведение дела (47,5% за 2020 г.).
По мнению агентства, страховщик характеризуется высоким уровнем стратегического и финансового планирования. Качество организации управления рисками в компании находится на приемлемом уровне.
По данным «Эксперт РА», активы ООО «ППФ Страхование жизни» на 31 декабря 2020 г. составили 17,2 млрд р., собственные средства — 3,6 млрд р., уставный капитал — 450 млн р. За 2020 г. компания собрала 4,3 млрд р. страховых премий.
По теме:
Владелец PPF Group Петр Келлнер погиб при крушении вертолёта на Аляске
PPF Страхование жизни в 2020 г. заработало 389 млн р. чистой прибыли
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг финансовой надёжности страховой компании ООО «ППФ Страхование жизни» на уровне ruAA. Прогноз по рейтингу — стабильный.
17.04.2021
12:08
Добавить комментарий