«Эксперт РА» понизил рейтинг страховой компании «Гранта» до уровня ruBB—

Об этом сообщается в релизе рейтингового агентства. 

ООО «СК «Гранта» — универсальная страховая компания, входит в 5 размерный класс по методологии агентства и занимает 107-е место по взносам за 2019 г. по данным Банка России. Основными направлениями деятельности для нее являются страхование автокаско, страхование от несчастных случаев и болезней и страхование прочего имущества граждан. Снижение рейтинга компании обусловлено сокращением отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения с 36% на 31 марта 2019 г. до 5,4% на 31 марта 2020 г., а также ростом доли расходов на ведение дела с 56,6% за 2018 г. до 63,2% и комбинированного коэффициента убыточности- нетто с 94,1% за 2018 г. до 99,9% за 2019 г.

За 2019 г. компания собрала на 20,9% страховой премии больше, чем за 2018 г., что оценивается позитивно. Сдерживающее влияние на рейтинг компании оказывает умеренно низкая диверсификация страхового портфеля: за 2019 г. коэффициент диверсификации составил 0,365, на крупнейшее направление деятельности — страхование автокаско — пришлось 56,7% премии. Коэффициент убыточности-нетто по страхованию автокаско составил 64,2%, что выше бенчмарка, установленного агентством, и отмечается в качестве сдерживающего фактора. В целом по страховому портфелю коэффициент убыточности-нетто был невысоким – 36,7% за 2019 г. Географическая диверсификация компании оценивается как умеренно низкая: за 2019 г. коэффициент диверсификации составил 0,450, на крупнейший субъект — Республику Татарстан — пришлось 65,3% премии.

У компании отсутствует зависимость от основных клиентов и крупнейшего канала продаж. За 2019 г. доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 3,2%, на крупнейшего клиента пришлось 0,9% премии. Доля крупнейшего канала продаж — агентской сети — во взносах составила 44,5% за 2019 г. При этом отмечен высокий размер комиссионного вознаграждения, уплачиваемый агентам, — 35,2% от соответствующих взносов за 2019 г. Доля расторгнутых договоров находится на среднем уровне — 1,8% за 2019 г. Также отмечается умеренно высокая доля страховых выплат на основании решения суда (4,2% за 2019 г.).

Компания принимает на страхование крупные риски, оставляя на собственном удержании невысокую их долю. Так, на 31 марта 2020 г. отношение максимально возможной выплаты-нетто к собственным средствам компании составляет 5,0%. Качество перестраховочной защиты в целом оценивается позитивно. Негативное влияние на уровень рейтинга оказывает отсутствие опыта крупных выплат при высоких принимаемых рисках—брутто.

Положительное влияние на рейтинг компании оказывают высокие значения коэффициентов текущей ликвидности (1,81 на 31 марта 2020 г.) и уточненной страховой ликвидности-нетто (2,14 на 31 марта 2020 г.), а также высокое качество и диверсификация активов. На 31 марта 2020 г. коэффициент качества активов составил 0,75, на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 5,2% активов, очищенных от ОАР, на трех крупнейших — 7,0%, доля связанных сторон минимальна. Рентабельность инвестиций страховщика находится на высоком уровне и составляет 5,8% за 2019 г. К сдерживающим факторам отнесены умеренно низкая рентабельность продаж (5,9% за 2019 г.), рентабельность капитала (11,9% за 2019 г.) и умеренно высокая доля кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (9,1% на 31 марта 2020 г.).

По данным «Эксперт РА», активы страховщика на 31 марта 2020 г. составили 528525 тыс. р., собственные средства – 201663 тыс. р., уставный капитал – 180000 тыс. р. За 2019 г. компания собрала 365946 тыс. р. страховых премий.