По итогам 2017 г. технический результат по этому виду составил -198 млн рублей, а убыточность с учетом расходов на ведение дела составила 110,9%, что оказало негативное влияние на рейтинг. В ходе анализа агентством были учтены планы компании по снижению убыточности по ОСАГО до приемлемого уровня в 1 пг 2018 г. за счет реализованных мер по оптимизации страхового портфеля.
Агентство отмечает умеренно высокую диверсификацию каналов продаж компании. Основным каналом продаж для страховщика является агентский канал продаж, на который приходится 54,5% сборов компании за 2017 г. Существенную часть взносов компания также привлекает через банки-партнеры (31,1% за 2017 г.). Среди негативных факторов выделяется высокая доля комиссионного вознаграждения во взносах, полученных через кредитные организации (67,3%), а также высокая доля возвращенных в результате расторжений договоров премий (4,6% за 2017 г.), большая часть которых приходится на банковский канал продаж.
Крайне негативное влияние на рейтинговую оценку продолжает оказывать отрицательное отклонение скорректированного размера маржи платежеспособности от нормативного уровня, рассчитанное по методологии агентства, которое составило ‒11,0% на 31.12.2017. Отклонение фактического размера маржи платежеспособности от нормативного значения оценивается как низкое (11,4% на 31.12.2017) и также выделяется в числе негативных факторов. Кроме того, по оценкам агентства, у компании по-прежнему отсутствует достаточный запас свободных активов, разрешенных для принятия в покрытие страховых резервов и собственных средств.
В ходе анализа агентство приняло во внимание факт отсутствия в аудиторском заключении за 2017 г. оговорок, в том числе связанных с дебиторской задолженностью, и пересмотрело оценку части дебиторской задолженности, которая ранее была отнесена к категории низкого качества, в сторону повышения. Агентство также позитивно оценивает проведенные в 2017 г. мероприятия по улучшению качества активов и снижению доли низколиквидных вложений в активах. В то же время, по мнению Агентства, качество активов компании пока остается на недостаточно высоком уровне.
Финансовый результат компании характеризуется низкой рентабельностью активов (4,4% за 2017 г.), высокой рентабельностью капитала (26,6% за 2017 г.) и умеренно высокой рентабельностью инвестиций (5,5% за 2017 г.). Низкое значение коэффициента убыточности-нетто (32,3% за 2017 г.) позитивно отразилось на рейтинговой оценке. В то же время, крайне высокая доля расходов на ведение дела во взносах-нетто (63,2% за 2017 г.), выделяемая Агентством в качестве негативного фактора, оказала существенное давление на комбинированный коэффициент убыточности-нетто (95,4% за 2017 г.).
Агентство отмечает высокую долю отказов в выплате страхового возмещения по страхованию от НС и болезней (15,8% от числа урегулированных страховых случаев за 2017 г.), а также высокую долю страховых выплат на основании решений суда (6,0% за 2017 г.), что оказывает негативное влияние на показатели качества урегулирования убытков. Надежность перестраховочной защиты оценивается агентством как высокая.
По данным RAEX, активы ООО СК «Гелиос» на 31.12.2017 составляли 3 912 млн р., собственные средства ‒ 705 млн р., уставный капитал ‒ 524 млн р. За 2017 г. компания собрала 3 581 млн р. страховых взносов.
