Fitch: достаточность резервов – один из ключевых рисков в ОСАГО

Недавний рост премий в сегменте ОСАГО в России замедлился к середине 2016 г. В то же время тенденции убыточности по ОСАГО продолжат ухудшаться, говорится в отчете Fitch Ratings.

Fitch полагает, что достаточность резервов по-прежнему является одним из ключевых рисков для уже сократившегося числа страховщиков в этом сегменте, поскольку регулятор применяет все более строгие требования к страховщикам, чтобы избежать рисков по регионам с наиболее высокой убыточностью.

ОСАГО было самым быстрорастущим видом страхования в российском сегменте страхования иного, чем страхование жизни, в 2015 г. – первое половине 2016 г. Его вес в структуре премий по прямому страхованию увеличился до 24,5% в 2015 г. по сравнению с 17,2% в 2014 г., и до 22,7% в первом полугодии 2016 г. по сравнению с 20,2% за аналогичный период 2015 г. Данный вид страхования предотвратил сокращение российского сегмента страхования иного, чем страхование жизни, в 2015 г. Без учета ОСАГО, в 2015 г. сектор продемонстрировал бы снижение собранных премий по прямому страхованию на 7%, сообщает Fitch.

Премии по ОСАГО выросли из-за двух повышений базовых тарифов по ОСАГО регулятором: с IV кв. 2014 г. и со II кв. 2015 г. Как следствие, рост был обеспечен посредством увеличения средней премии по полису, даже несмотря на сокращение количества выданных полисов. Это отражало снижение проникновения на существующем рынке и значительное сокращение продаж новых автомобилей. С учетом стандартного годового срока полисов ОСАГО Fitch ожидает, что рост средней премии на полис полностью завершится ко второму полугодию 2016 г.

Усилия регулятора, направленные на выдавливание с рынка небольших спекулятивных игроков, в наибольшей степени способствовали этому сокращению. Также было несколько случаев добровольного ухода страховщиков из этого сегмента, говорится в отчете. Более крупные игроки, в частности с более мягким ценообразованием или лидеры по числу жалоб от страхователей, испытывают растущее регулятивное давление. В результате действий регулятора некоторые из ведущих компаний существенным образом пересматривают свои стратегии по ОСАГО.

Недавнее усиление внимания со стороны регулятора пока не устранило риск резервирования и не сделало его полностью видимым для существующих портфелей, и Fitch продолжает рассматривать данный риск как ключевой для сегмента ОСАГО в России. Опыт сектора по обслуживанию обязательств по договорам ОСАГО прошлых лет продемонстрировал существенный потенциал негативного развития резервов. Обеспечение адекватности резервов усложняется жестким регулированием, как на стороне тарифов, так и на стороне выплат, а также недостаточной прозрачностью регулирования на клиентской стороне.

Риски по так называемым «токсичным» регионам теперь будут равномерно распределены между страховщиками ОСАГО с использованием ИТ-платформы, запущенной в третьем квартале 2016 г., что устранило искусственные ограничения по портфелям ОСАГО у некоторых страховщиков в этих регионах. С 2017 г. всем страховщикам будет необходимо вести онлайновые продажи ОСАГО во всех регионах России при серьезных штрафах за неправильную работу ИТ, отмечает агентство.